Solution simple
Le Livret A
C’est la solution la plus connue. L’argent reste disponible et sécurisé. En contrepartie, le rendement reste généralement limité sur une durée longue.
Cas pratique patrimonial n°2
Comment préparer l'avenir de son enfant avec 150 € par mois ?
Quand un enfant naît, beaucoup de parents veulent mettre de l’argent de côté pour l’aider plus tard : études, permis, premier logement, apport immobilier ou simple coup de pouce à sa majorité.
Dans ce cas pratique, un couple disposait d’un budget de 150 € par mois. La solution classique aurait été d’ouvrir un Livret A ou une assurance-vie. Mais une autre question s’est posée : pouvait-on construire un capital plus important avec le même effort mensuel ?
Budget étudié
150 € par mois sur 18 ans
Objectif
Aider l’enfant à sa majorité
Angle patrimonial
Comparer épargne progressive et crédit
Ce cas pratique ne vise pas à dire qu’une solution est toujours meilleure qu’une autre. Il montre qu’avec le même budget mensuel, plusieurs chemins sont possibles.
Le Livret A privilégie la sécurité. L’assurance-vie permet de diversifier progressivement. Les SCPI à crédit permettent d’utiliser le financement pour acheter dès le départ un patrimoine immobilier, dont les revenus peuvent contribuer au remboursement du prêt.
Les options possibles
Que faire avec 150 € par mois pour son enfant ?
La plupart des parents pensent d’abord au Livret A ou à l’assurance-vie. C’est logique. Mais sur 18 ans, il peut être utile de comparer aussi une stratégie avec crédit.
Solution évolutive
L’assurance-vie
Elle permet d’investir progressivement sur différents supports. Le résultat dépendra du niveau de risque accepté et de la qualité de l’allocation.
Solution avec crédit
Les SCPI à crédit
Les parents empruntent pour acheter des parts de SCPI. Les revenus potentiels versés peuvent ensuite aider à rembourser le crédit.
Schéma simple
Trois logiques très différentes
Le montant mensuel peut être identique, mais le mécanisme patrimonial ne l’est pas.
1
Épargner
Avec un livret, les parents construisent un capital progressivement. La priorité est la sécurité et la disponibilité.
2
Investir
Avec une assurance-vie, les parents investissent progressivement sur différents supports, avec un résultat qui dépend de l’allocation.
3
Construire
Avec des SCPI à crédit, les parents achètent immédiatement un patrimoine immobilier qu’ils remboursent dans le temps.
Concrètement, comment ça fonctionne ?
Dans une épargne classique, les parents versent 150 € chaque mois. Le capital se construit petit à petit, année après année.
Avec des SCPI à crédit, le fonctionnement est différent. Les parents achètent immédiatement un portefeuille de SCPI d’environ 70 000 €, grâce à un prêt sur 18 ans. Chaque mois, ils remboursent le crédit.
Les SCPI peuvent distribuer des revenus. Ces revenus ne sont pas garantis, mais ils peuvent venir réduire l’effort réellement payé par les parents.
Dans cette simulation :
le prêt coûte environ 455 € par mois. Les revenus SCPI nets estimés représentent environ 285 € par mois. Après fiscalité estimée et assurance emprunteur, l’effort restant à la charge du foyer est proche de 150 € par mois.
le prêt coûte environ 455 € par mois. Les revenus SCPI nets estimés représentent environ 285 € par mois. Après fiscalité estimée et assurance emprunteur, l’effort restant à la charge du foyer est proche de 150 € par mois.
Ce que nous avons réellement expliqué à ce couple
Leur premier réflexe était simple : ouvrir un livret au nom de leur enfant et y verser 150 € par mois. Ce choix n’était pas mauvais. Il était simplement incomplet si l’on raisonnait sur 18 ans.
Nous avons donc comparé plusieurs chemins : épargner progressivement, investir progressivement, ou utiliser le crédit pour constituer plus tôt un patrimoine immobilier. La décision ne devait pas partir d’un produit, mais de leur objectif réel : donner à leur enfant un vrai levier au moment de commencer sa vie d’adulte.
Pourquoi les 150 € par mois ne suffisent pas à comparer
- Avec le Livret A, les parents épargnent progressivement.
- Avec l’assurance-vie, ils investissent progressivement.
- Avec les SCPI à crédit, ils achètent immédiatement un patrimoine immobilier et le remboursent dans le temps.
C’est cette différence de mécanique qui peut créer un écart important au bout de 18 ans.
Une fiscalité prise en compte dans le calcul
Les revenus des SCPI ne doivent pas être regardés uniquement en brut. Selon la situation fiscale du foyer, une partie des revenus distribués peut être soumise à l’impôt et aux prélèvements sociaux.
Dans ce cas pratique, le couple est imposé dans une tranche marginale à 11 %. Le calcul présenté retient donc une estimation prudente des revenus réellement disponibles après fiscalité.
Lorsque les SCPI sont achetées à crédit, les intérêts d’emprunt peuvent, dans certains cas, venir réduire la base taxable des revenus fonciers. Cette mécanique doit être vérifiée selon la situation du foyer et la nature exacte des revenus perçus.
À retenir
Les 150 € par mois affichés correspondent à un effort mensuel net estimé, après prise en compte des revenus SCPI, d’une fiscalité approximative, des intérêts d’emprunt et de l’assurance emprunteur. Ce chiffre doit toujours être recalculé selon chaque situation.
Comparaison sur 18 ans
Quel résultat possible à la majorité de l’enfant ?
Voici une comparaison simple pour comprendre les ordres de grandeur. Elle ne remplace pas une étude personnalisée.
Livret A / LDDS
≈ 39 000 €
Avec 150 € par mois et une hypothèse moyenne de 2 % par an.
Assurance-vie prudente
≈ 42 700 €
Avec 150 € par mois et une hypothèse moyenne prudente de 3 % par an.
SCPI à crédit
≈ 70 000 €
Patrimoine immobilier brut estimé après remboursement du crédit.
| Solution | Effort mensuel | Ce que font les parents | Résultat estimatif après 18 ans | À surveiller |
|---|---|---|---|---|
| Livret A / LDDS | 150 € / mois | Ils mettent de côté progressivement | ≈ 39 000 € | Rendement limité |
| Assurance-vie prudente | 150 € / mois | Ils investissent progressivement | ≈ 42 700 € | Résultat variable selon les supports |
| SCPI à crédit | ≈ 150 € / mois net estimé | Ils achètent tout de suite un patrimoine immobilier à crédit | ≈ 70 000 € | Crédit, assurance emprunteur, fiscalité, liquidité, rendement et prix des parts non garantis |
Les chiffres sont donnés à titre pédagogique. Ils ne constituent pas une promesse de performance. Les résultats réels dépendront notamment du taux d’emprunt, de l’assurance emprunteur, du choix des SCPI, de la fiscalité du foyer, des revenus réellement distribués, de la liquidité et de l’évolution du prix des parts.
Tester la solidité du scénario
Et si les hypothèses évoluent pendant 18 ans ?
Une projection patrimoniale utile ne doit pas seulement montrer le scénario central. Elle doit aussi permettre de comprendre ce qui se passe si les revenus distribués baissent ou si la valeur des parts évolue.
Revenus plus faibles
Si la distribution passe à 4,5 %
Sur 70 000 € de parts, les revenus bruts seraient alors proches de 263 € par mois, au lieu d’environ 321 € dans l’hypothèse centrale.
À mensualité de crédit identique, l’effort supporté par le foyer augmenterait.
Revenus bruts indicatifs
≈ 263 € / mois
Scénario central
Avec une distribution de 5,5 %
C’est l’hypothèse utilisée dans ce cas pratique : environ 321 € de revenus bruts mensuels pour 70 000 € investis.
L’effort proche de 150 € correspond à un ordre de grandeur initial et doit être recalculé dans le temps.
Revenus bruts indicatifs
≈ 321 € / mois
Valeur des parts
Si le prix des parts baisse de 10 %
Une fois le crédit remboursé, le foyer détiendrait toujours ses parts, mais leur valeur théorique ne serait plus de 70 000 €.
Une baisse de 10 % correspondrait, à titre d’illustration, à une valeur d’environ 63 000 €, avant prise en compte des conditions de revente.
Valeur illustrative
≈ 63 000 €
Le point souvent oublié :
l’effort mensuel n’est pas nécessairement constant pendant 18 ans.
Au début du crédit, les intérêts d’emprunt représentent une part plus importante de la mensualité.
Au fil du remboursement, cette part diminue. Selon la fiscalité du foyer, les revenus réellement distribués,
l’assurance et les règles fiscales applicables, l’effort net peut donc évoluer.
Une bonne simulation doit tester plusieurs hypothèses plutôt que présenter un seul chiffre comme acquis.
Pour quels profils ?
À qui cette stratégie peut-elle parler ?
Une stratégie SCPI à crédit pour un enfant n’est pas automatique. Elle peut toutefois avoir du sens dans certaines situations bien précises.
Jeunes parents
Lorsqu’ils disposent de temps devant eux et d’une capacité d’épargne régulière, les jeunes parents peuvent utiliser l’horizon long comme un avantage.
Parents déjà propriétaires
Un foyer déjà installé, avec un endettement maîtrisé et une épargne de précaution, peut étudier une stratégie patrimoniale plus structurée.
Grands-parents
Certains grands-parents souhaitent aider progressivement leurs petits-enfants. Le montage doit alors être analysé avec attention sur le plan civil, fiscal et familial.
Décision patrimoniale
Quand cette stratégie est pertinente… et quand elle ne l’est pas
Elle peut être étudiée si…
- le foyer dispose déjà d’une épargne de précaution ;
- l’effort mensuel reste supportable même en cas d’imprévu ;
- l’horizon est suffisamment long, idéalement supérieur à 10 ans ;
- les parents comprennent les risques liés aux SCPI et au crédit ;
- la fiscalité du foyer ne rend pas la stratégie incohérente ;
- l’objectif est clairement identifié : études, apport immobilier, transmission ou coup de pouce.
Elle doit être évitée si…
- le foyer n’a pas d’épargne disponible en cas d’urgence ;
- le budget mensuel est déjà tendu ;
- les parents souhaitent récupérer l’argent rapidement ;
- le crédit crée une pression financière excessive ;
- la baisse possible des revenus SCPI serait mal vécue ;
- le fonctionnement des SCPI n’est pas encore suffisamment compris.
Pourquoi cette stratégie peut parler à des parents
Beaucoup de parents veulent aider leur enfant, mais ne savent pas toujours quelle solution choisir. Le réflexe de sécurité est naturel : ouvrir un livret, puis y verser régulièrement une petite somme.
Cette approche est utile. Elle permet de créer une habitude d’épargne et de garder de l’argent disponible. Mais lorsqu’on dispose de 18 ans devant soi, il peut aussi être intéressant de réfléchir à une stratégie plus patrimoniale.
Le crédit permet d’avancer dans le temps
Le principe du crédit, c’est d’acheter aujourd’hui un patrimoine que l’on rembourse demain. Dans ce cas, les parents utilisent leur capacité d’épargne mensuelle pour construire dès maintenant un patrimoine immobilier destiné à aider leur enfant plus tard.
Les revenus SCPI peuvent aider au remboursement
Les SCPI détiennent de l’immobilier professionnel et peuvent distribuer des revenus aux associés. Ces revenus ne sont pas garantis, mais ils peuvent contribuer au remboursement du crédit.
Une protection familiale à ne pas négliger
Autre différence importante avec une épargne classique : lorsqu’un investissement est financé à crédit, le prêt peut être couvert par une assurance emprunteur.
En cas de décès ou d’invalidité couverte par le contrat, l’assurance peut prendre en charge tout ou partie du capital restant dû, selon les garanties et les quotités choisies.
Cela signifie que le patrimoine constitué peut être conservé par la famille, sans que le crédit restant ne pèse nécessairement sur le conjoint ou les héritiers. Cette protection doit être analysée avec précision, car elle dépend des conditions du contrat d’assurance emprunteur.
Les erreurs fréquentes à éviter
- attendre les dernières années avant la majorité de l’enfant ;
- comparer uniquement les rendements sans regarder les risques ;
- oublier la fiscalité des revenus fonciers ;
- négliger l’assurance emprunteur ;
- choisir une seule SCPI sans réflexion sur la diversification ;
- confondre patrimoine estimé et capital garanti.
Ce cas n’est pas une recette automatique
Cette solution peut être pertinente pour certains foyers, mais pas pour tous. Elle suppose une capacité d’épargne stable, une bonne compréhension des risques, une fiscalité adaptée, une assurance emprunteur bien calibrée et un horizon suffisamment long.
Ce qu’il faut retenir
Avec 150 € par mois, un couple peut préparer l’avenir de son enfant avec un Livret A ou une assurance-vie. Ces solutions restent utiles, simples et compréhensibles.
Mais dans certains cas, il peut être pertinent d’étudier une autre voie : utiliser cette même capacité d’épargne pour financer des SCPI à crédit.
Dans cette simulation, le couple conserve un effort mensuel proche de 150 € après revenus, fiscalité estimée et assurance emprunteur, tout en visant un patrimoine immobilier d’environ 70 000 € au bout de 18 ans. Le crédit ajoute une contrainte, mais il peut aussi apporter une protection complémentaire lorsque l’assurance emprunteur est bien calibrée.
Avant de décider
Les 4 questions à se poser
1
Quel est l’objectif ?
Études, permis, logement, apport immobilier ou transmission.
2
Quel effort mensuel ?
Le budget doit rester supportable, même en cas d’imprévu.
3
Quel niveau de risque ?
Un livret, une assurance-vie et des SCPI n’ont pas le même risque.
4
Quelle protection ?
Avec un crédit, l’assurance emprunteur doit être étudiée avec attention.
Et vous ?
Que souhaitez-vous transmettre à votre enfant ?
Le bon montage dépend moins du produit choisi que de l’objectif que vous souhaitez préparer.
Financer ses études
Construire progressivement un capital disponible pour accompagner les premières années d’autonomie.
Comprendre la stratégie →Préparer un apport immobilier
Utiliser le temps long pour constituer un patrimoine destiné à faciliter un futur achat.
Voir les SCPI à crédit →Transmettre un patrimoine
Comprendre le fonctionnement des SCPI avant de les intégrer dans une réflexion familiale.
Comprendre les SCPI →Pour aller plus loin
Approfondir avant de choisir
Avant de retenir une stratégie, il est utile de comparer plusieurs scénarios et de comprendre le fonctionnement des SCPI à crédit.
Comprendre les SCPI à crédit
Un guide simple pour comprendre l’effet de levier, les mensualités, les revenus et les risques.
Lire l’article →Comparer plusieurs scénarios
Comparez une épargne classique, des SCPI au comptant ou des SCPI à crédit.
Accéder au simulateur →Choisir les bonnes SCPI
Découvrez les critères à analyser avant d’investir : rendement, patrimoine, fiscalité, liquidité et diversification.
Voir la sélection →Questions fréquentes
Épargne enfant et SCPI : les questions à se poser
Peut-on investir en SCPI pour son enfant ?
Oui, mais le montage dépend de l’âge de l’enfant, de l’objectif familial, du mode de détention et de la capacité d’épargne des parents. Il faut analyser les conséquences civiles, fiscales et patrimoniales.
Le Livret A reste-t-il utile pour un enfant ?
Oui. Le Livret A reste utile pour une épargne disponible et sécurisée. La question n’est pas de l’opposer systématiquement aux SCPI, mais de définir le rôle de chaque solution.
Les SCPI à crédit sont-elles adaptées à tous les parents ?
Non. Elles supposent une capacité d’épargne stable, une bonne compréhension des risques, un horizon long et une situation financière suffisamment solide.
Que se passe-t-il si les revenus des SCPI baissent ?
L’effort mensuel des parents peut augmenter. C’est pourquoi il ne faut jamais construire une stratégie uniquement sur une hypothèse de rendement.
Le capital est-il garanti avec les SCPI ?
Non. Les SCPI sont investies en immobilier. Le prix des parts peut évoluer à la hausse comme à la baisse, et la revente peut prendre du temps.
Peut-on revendre les parts avant les 18 ans de l’enfant ?
C’est possible en principe, mais la liquidité n’est pas garantie. La revente dépend du marché des parts et des règles propres à chaque SCPI.
Faut-il obligatoirement emprunter pour investir en SCPI ?
Non. Les SCPI peuvent aussi être achetées au comptant ou via certains contrats d’assurance-vie. Le crédit n’est qu’un outil patrimonial parmi d’autres.
Quel est l’intérêt de l’assurance emprunteur ?
Elle peut protéger la famille en cas de décès ou d’invalidité couverte par le contrat. Les garanties, exclusions et quotités doivent être étudiées avec précision.
Peut-on commencer avec moins de 150 € par mois ?
Oui pour certaines solutions d’épargne progressive. Pour un montage à crédit, la faisabilité dépendra du montant emprunté, du taux, de la durée, de l’assurance et des revenus estimés.
Les grands-parents peuvent-ils participer ?
Oui, mais il faut structurer correctement l’aide apportée : donation, présent d’usage, épargne au nom de l’enfant, ou participation indirecte. Le cadre doit être vérifié.
Faut-il choisir une seule SCPI ?
Généralement, une diversification peut être pertinente afin de ne pas dépendre d’un seul patrimoine immobilier, d’une seule société de gestion ou d’une seule stratégie.
Quelle est la prochaine étape avant de décider ?
La prochaine étape consiste à mesurer votre situation, votre fiscalité, votre capacité d’épargne, votre horizon et votre objectif familial. C’est le rôle du diagnostic patrimonial.
Vous voulez savoir quelle stratégie est adaptée à votre situation ?
Le bon choix dépend de votre budget, de votre fiscalité, de votre capacité d’endettement, de votre horizon, de votre protection familiale et de l’objectif que vous souhaitez préparer pour votre enfant.